M&A – Private Equity

Fondée en 1952, Fusalp est surtout connue pour ses premières avancées techniques telles que les pantalons de ski ajustés, les étriers de ski et les combinaisons une pièce portées par les équipes nationales de ski françaises dans les années 1960. Fusalp a été rachetée par les frères et sœurs Sophie et Philippe Lacoste, petits-enfants de la légende du tennis et fondateur de Lacoste René Lacoste, et ancien dirigeant de Lacoste Alexandre Fauvet en 2014.

Cet investissement s’inscrit parfaitement dans les objectifs de Mirabaud Patrimoine Vivant et Mirabaud Lifestyle Impact and Innovation, en soutenant la croissance d’entreprises européennes qui présentent un savoir-faire unique avec des racines entrepreneuriales et des objectifs durables.

Mirabaud Patrimoine Vivant et Mirabaud Lifestyle Impact and Innovation étaient conseillés par Edgard Nguyen et Mathieu Mascher.

Fusalp était conseillée par Franklin.

EIM Capital et Apogee ont annoncé l’acquisition de HPI auprès du groupe japonais JTEKT. HPI qui est basée en France et au Canada est spécialisée dans la conception et la production de composants hydrauliques basés sur la technologie des pompes à engrenage externe. Ce carve out est la deuxième opération conjointe entre les deux fonds d’invetissement après l’acquisition de Omniplast au Pays Bas.

EIM Capital et Apogee était conseillés par une équipe d’Almain, comme lead counsel, pilotée par Edgard Nguyen et Mathieu Mascher.

Le groupe JTEKT était conseillé par Clifford Chance et DC Advisory.

Basée à Carnoux-en-Provence depuis sa création en 2008, la Manufacture Française de Bougies est spécialisée dans la conception et la production de bougies parfumées sur-mesure. Le façonnier adresse ainsi de nombreuses maisons de luxe et marques de niche avec une offre full-service allant de la petite à la grande série. Le façonnier provençal de bougies parfumées de luxe entre dans le portefeuille de Manzanita Capital, un family office britannique qui détient Diptyque.

Le fondateur et Bpifrance Investissement étaient conseillés par Edgard Nguyen et Mathieu Mascher. Ils étaient également conseillés par Aurignac Finance.

Manzanita Capital était conseillé par Bryan Cave Leighton Paisner à Londres et De Pardiu Brocas Mafféi.

Le groupe Société Générale a annoncé l’acquisition de Reezocar, plate-forme française spécialisée dans la vente en ligne de voitures d’occasion auprès de particuliers. Cette nouvelle étape renforce le partenariat existant et le potentiel de synergies avec les métiers du groupe Société Générale.

Reezocar sera en mesure de proposer à ses clients une offre plus complète autour de l’usage d’un véhicule récent ou d’occasion en particulier en matière de financement et d’assurance, et pourra s’appuyer sur la force de Société Générale pour accélérer son développement en France et à l’international.

Société Générale poursuit sa stratégie de banque ouverte, axée sur la centricité client, en proposant des services toujours plus innovants pour apporter de la valeur à ses clients et ses partenaires.

Société Générale était conseillée par Edgard Nguyen, Mathilde Garin et Mathieu Mascher.

Watermill et Cooper & Turner ont annoncé aujourd’hui le rapprochement avec Beck Industries, un fabricant et distributeur de fixations critiques de sécurité pour les marchés du nucléaire, de la pétrochimie, du pétrole et du gaz, de la production d’énergie, des gazoducs, du transport ferroviaire et maritime et des OEM. L’entité combinée a pour objectif de devenir le premier fabricant et distributeur mondial de fixations critiques de sécurité.

Sur ce deal cross boder impliquant huit juridictions (France, Royaume Uni, Belgique, Allemagne, Singapour, Maroc, Hong Kong, Etats Unis), Beck Industries était conseillée par une équipe d’Almain, comme lead counsel, pilotée par Edgard Nguyen et Mathilde Garin. Beck Industries était aussi conseillée par Rothschild & Co.

Watermill était conseillé par K&L Gates à New York et Paris. MidCap Financial Services, LLC a fourni le financement.

Bpifrance et Edmond de Rothschild Investment Partners via son fonds WINCH Capital 3 ont annoncé avoir pris une participation majoritaire dans le capital de Platinium Group aux côtés de ses dirigeants pour accompagner un nouveau cycle de développement à l’international.

Platinium Group est un éditeur de logiciel de billetterie en ligne en mode SaaS à destination des organisateurs de grands évènements sportifs.

Au cours des dernières années, Platinium Group a connu une forte croissance et s’est imposé comme un des principaux acteurs sur son segment de marché. Le groupe fournit notamment ses solutions logicielles à des organisateurs de sports motorisés (grands prix de Formule 1, motocross) ou encore à des organisateurs de tournois de tennis. Parallèlement, Platinium Group développe aussi une activité e-commerce de distribution de billets pour évènements sportifs notamment via son site Gootickets.com.

Le groupe opère auprès d’une clientèle internationale dans plus de 35 pays et réalise près de 100 M€ de volume d’affaires avec plus de 50 employés.

Avec le soutien de leurs nouveaux actionnaires et d’un pool bancaire (CEPAC et LCL), Steve Sasportas (fondateur et CEO) et Bruno Rodrigues (COO) souhaitent consolider la position de Platinium Group sur le marché des sports mécaniques et proposer son offre à d’autres organisateurs d’évènements sportifs et culturels.

Pour conduire ce plan de développement ambitieux et au terme d’un processus concurrentiel organisé par Transaction R, Bpifrance et Edmond de Rothschild Investment Partners au travers de son fonds WINCH Capital 3 ont été sélectionnés pour succéder à des investisseurs privés qui avaient soutenu et financé historiquement le développement du groupe. Ensemble, les deux fonds deviennent actionnaires majoritaires aux côtés du management qui conserve une place significative au capital de l’entreprise.

Pour cette opération, les investisseurs historiques et le management étaient conseillés, d’une part, par une équipe d’Almain menée par Edgard Nguyen, avec le soutien de PCM Avocats pour les aspects de droit monégasque et, d’autre part, par Rothschild & Co sur les aspects financiers.

Ce deal illustre l’expertise des associés d’Almain en matière de private equity qui leur permet d’accompagner leurs clients sur tous types d’opérations : levée de fonds, capital-développement, LBO, OBO, MBO, build up, etc.

EPC a annoncé le 15 juin 2016 avoir obtenu l’accord du conseil d’administration de Nordex Explosives Ltd. sur une offre de prise de contrôle et de rachat des titres de cette société. Sous réserve notamment de l’accord de l’assemblée générale des actionnaires de Nordex Explosives Ltd., cette société actuellement cotée sur TSX Venture Exchange sera retirée de la cote.

Nordex Explosives Ltd. est une société canadienne qui fabrique et distribue des explosifs civils dans la province de l’Ontario. Nordex a réalisé en 2015 un chiffre d’affaires de 16,5 millions de dollars canadiens. Elle distribue et met en œuvre ses produits dans le secteur minier, sur les carrières et les chantiers de travaux publics.

Almain a conseillé EPC, une société cotée sur NYSE Euronext Paris, dans le cadre de cette opération qui reste soumise à certaines conditions suspensives usuelles pour ce type d’opérations.

EPC était conseillée par une équipe d’Almain, comme lead counsel, pilotée par Edgard Nguyen avec le soutien du cabinet McMillan LLP, comme local counsel.

Nordex Explosives Ltd. était conseillée par le cabinet Wildeboer Dellelce LLP.

L’expérience des associés d’Almain en matière de cross border M&A et leur réseau de correspondants à l’étranger leur permettent d’accompagner leurs clients aux quatre coins du monde dans le cadre de leur développement à l’international. Au cours des douze derniers mois, les associés d’Almain sont notamment intervenus sur des opérations au Canada, en Italie, en Espagne, en Allemagne, en Russie, et en Turquie.